Työttömyydellä tarkoitetaan tilannetta, jossa julkinen ja yksityinen sektori eivät voi jatkuvasti tarjota työtä väestönosalle, jolla sitä ei ole, joko alueen taloudellisen tilanteen tai kysynnän ja tarjonnan ongelmien vuoksi. Vastaavasti on olemassa erilaisia työttömyystyyppejä, kuten suhdanteita, kausiluonteisia, kitkamääriä ja rakenteellisia, joista jokaisella on ongelmia, jotka voivat vaikuttaa talouden alaan.
Syklinen työttömyys on sitä vastoin se, joka ilmenee, kun kansakunta tai suuri osa siitä putoaa taantumaan ja katoaa, kun taloudellinen ja tuottava laajeneminen alkaa kehittyä. On huomattava, että taantuma on se kausi, jolloin maan taloudellinen ulottuvuus heikkenee eli vähenee huomattavasti. Kun tämä saapuu paikalle, se vaikuttaa koko järjestelmään, koska perustarpeita ei voida tyydyttää alueella, sen lisäksi, että suuria määriä tuotteita ei voida viedä, jos ne riippuvat myös niistä.
Suuri menetys rahaa tehdä työnantajan päättää jotta vähentää liiketoiminnan kuluja ja suurimman osan ajasta, joka alkaa joukkoirtisanomisia (tulva rahaa on paljon pienempi kuin lähtö sama). Yksi syy siihen, miksi työntekijät lomautetaan, johtuu siitä, että yrityksellä ei ehkä ole riittävästi pääomaa voidakseen maksaa heille tekemästään työstä. Maat pyrkivät aina suojelemaan työntekijöitä tällaisilta tilanteilta, minkä vuoksi ne kehottavat yrityksiä pitämään saman määrän työtarjouksia taantuman aikana.
